银行轮动策略分享！ [年化 50%] [压平基准收益]

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这是一个创建于 2924 天前的主题，其中的信息可能已经有所发展或是发生改变。

https://www.ricequant.com/community/topic/2031/?utm_source=v2ex?

听说有一个筐，叫米筐。欢迎大家入筐咯~

这次分享的是四大银行的轮动策略。思路是： 1.股票池选择中行、农行、工商银行、建设银行 2.设定一个阈值。若当前没有持仓，若四大银行中当前 bar 的 close 比上昨日收盘价的 ratio 的最高值与最低值之差大于阈值，则买入并持有最低值所对应的股票 3.若当前持仓，如果该股票的 ratio 和 ratio 最低值之差大于阈值，平仓该股票并买入最低值对应股票。

没有止损策略，但是从表现来看也不是特别需要止损……请各路大神看看。我也是很方。

以下是 2011 年 1 月至 2016 年 11 月的分钟回测，手续费设置为万五，滑点千二

以下是 2016 年 1 月至 2016 年 11 月的分钟回测，手续费设置为万五，滑点千二

以下是 2016 年 6 月至 2016 年 11 月的分钟回测，手续费设置为万五，滑点千二

以下是 2016 年 10 月至 2016 年 11 月的分钟回测，手续费设置为万五，滑点千二

燃鹅！！ Bug 出现了···

我增大了手续费和滑点之后，回测的效果果然就不好了。仔细思考了一下大概懂了原理。回测系统中，每一个时点的股票价格是由一个 bar 的 open 和 close price 决定的。如下图所示：

在米筐回测系统中，调用 order 下单函数，此单都是直接按照 bar 的 close 立即成交的。但是在现实生活交易中就不是这个样子了。举一个例子。这是楼主发帖时的中国银行交易价格：

在现实生活交易中的 bar 是按照某一时点不停交易的价格综合得来的。假设这个时点米筐系统中有一个 bar ， open 是 3.41 ， close 是 3.40 ，那么在下单的时候，系统会直接以 3.40 成交；但是在现实交易中在 3.40 成交的单中有买有卖，在 3.40 下单是买不到股票的，必须在 3.41 才能买到股票，所以有了滑点， slippage 。银行股的价格大多很低， 0.01 元的滑点就是 0.003 ，之前策略中所设立的滑点远小于这个值。所以之前的策略本身有错误。所以在修改了 slippage 之后收益率又和 benchmark 相近了。